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全球熱消息:研報掘金|中銀證券:東方盛虹Q1業(yè)績由負(fù)轉(zhuǎn)正行業(yè)景氣度回暖上行維持“買入”評級

2023-04-24 16:31:36 來源:和訊馬金露


(資料圖)

研報掘金|中銀證券:東方盛虹Q1業(yè)績由負(fù)轉(zhuǎn)正行業(yè)景氣度回暖上行維持“買入”評級:中銀證券發(fā)研報指,東方盛虹(000301.SZ)2022年實現(xiàn)營業(yè)收入638.22億元,同比增長21.13%;歸母凈利潤5.48億元,同比減少88.02%。23年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入295.34億元,同比增長114.44%,歸母凈利潤7.17億元,業(yè)績由負(fù)轉(zhuǎn)正。23年以來,下游需求復(fù)蘇及上游成本下降,產(chǎn)品盈利顯著修復(fù),未來隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)高效發(fā)展,行業(yè)景氣度有望穩(wěn)步提升。公司目前擁有1600萬噸/年煉化一體化裝置、240萬噸/年的甲醇制烯(MTO)及70萬噸/年的丙烷脫氫(PDH)裝置,化工品產(chǎn)業(yè)鏈逐步延伸。此外,公司積極推進(jìn)虹科新材料可降解材料項目(一期)工程,布局系列高附加值產(chǎn)品,盈利能力有望穩(wěn)步提升。預(yù)計公司2023-2025年歸母凈利潤分別為70.80億元、97.81億元、137.38億元;每股收益分別為1.07元、1.48元、2.08元;對應(yīng)的PE分別為11.8倍、8.6倍、6.1倍。我們認(rèn)為公司中長線的成長空間依然值得期待,維持“買入”評級。該股收報12.38元,總市值818億元。

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