大動(dòng)作！A股近千億賽道巨頭，要分拆子公司去創(chuàng)業(yè)板上市！

2023-07-01 10:55:29 來源：證券時(shí)報(bào)

涉及光伏、半導(dǎo)體兩大熱門行業(yè)，圍繞“先進(jìn)材料、先進(jìn)裝備”雙引擎快速發(fā)展的晶盛機(jī)電(300316)，擬將其控股子公司美晶新材分拆至深交所創(chuàng)業(yè)板上市，加快硅片生產(chǎn)核心耗材石英坩堝產(chǎn)品的市場(chǎng)推進(jìn)。

6月30日晚間晶盛機(jī)電披露了分拆美晶新材至創(chuàng)業(yè)板上市的預(yù)案。

(相關(guān)資料圖)

2012年登陸資本市場(chǎng)的晶盛機(jī)電，主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品為應(yīng)用于光伏和半導(dǎo)體集成電路產(chǎn)業(yè)上游晶體生長(zhǎng)及加工設(shè)備，并基于多年來對(duì)硬脆晶體材料生長(zhǎng)及加工技術(shù)和工藝的理解，延伸布局至藍(lán)寶石材料、碳化硅材料以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈核心的輔材耗材，如石英坩堝、金剛線、精密零部件等領(lǐng)域。目前，公司市值接近1000億元。

美晶新材的主營(yíng)業(yè)務(wù)是石英坩堝的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，與晶盛機(jī)電其他業(yè)務(wù)板塊之間保持較高的獨(dú)立性。

美晶新材成立于2017年。彼時(shí)晶盛機(jī)電披露，擬以自有資金投資設(shè)立全資子公司，用于石英晶體等制品的加工、銷售等業(yè)務(wù)，以發(fā)揮公司在晶體生長(zhǎng)及加工設(shè)備領(lǐng)域的深厚研發(fā)優(yōu)勢(shì)，延伸業(yè)務(wù)范圍，推動(dòng)在石英晶體等制品的開發(fā)，為公司培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步提升公司的盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

經(jīng)過多年發(fā)展，美晶新材目前主要為半導(dǎo)體及光伏行業(yè)提供配套的石英制品，以實(shí)現(xiàn)技術(shù)和規(guī)模雙領(lǐng)先為目標(biāo)，持續(xù)投入研發(fā)，推動(dòng)工藝技術(shù)創(chuàng)新提升。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，已實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體坩堝國(guó)產(chǎn)化替代，國(guó)內(nèi)市占率領(lǐng)先；在光伏領(lǐng)域，深度挖掘客戶需求，強(qiáng)化精益生產(chǎn)，打造高效率規(guī)模化生產(chǎn)能力，在半導(dǎo)體和光伏產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域高端客戶群中建立了良好的品牌知名度。

據(jù)30日晚間披露的預(yù)案，2020年、2021年與2022年晶盛機(jī)電實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(扣除非經(jīng)常性損益前后孰低值)分別為8.2億元、16.32億元與27.4億元。

而根據(jù)上市公司與美晶新材的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，扣除按權(quán)益享有的美晶新材的凈利潤(rùn)后，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低值計(jì)算)累計(jì)為49.77億元，不低于6億元。

2022年，晶盛機(jī)電按權(quán)益享有的美晶新材的凈利潤(rùn)(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低值計(jì)算)占?xì)w屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低值計(jì)算)的比重為6.76%，未超過50%，符合《分拆規(guī)則》要求。上市公司2022年末合并報(bào)表中按權(quán)益享有的美晶新材凈資產(chǎn)占?xì)w屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)的比重為1.77%，未超過30%，也符合《分拆規(guī)則》要求。

晶盛機(jī)電近年來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)迅速，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入106.38億元，同比增長(zhǎng)78.45%，其中設(shè)備及服務(wù)營(yíng)業(yè)收入84.68億元，同比增長(zhǎng)70.16%；材料業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入14.55億元，同比增長(zhǎng)273.61%。截至2022年12月31日，該公司未完成晶體生長(zhǎng)設(shè)備及智能化加工設(shè)備合同總計(jì)254.23億元，其中未完成半導(dǎo)體設(shè)備合同33.92億元。

石英坩堝即屬于晶盛機(jī)電材料業(yè)務(wù)板塊的業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因子。

2022年，隨著光伏行業(yè)和半導(dǎo)體行業(yè)快速發(fā)展，硅片廠商加速推進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)充，石英坩堝和金剛線作為硅片生產(chǎn)環(huán)節(jié)的核心耗材，市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)。期內(nèi)晶盛機(jī)電在石英坩堝領(lǐng)域，加速寧夏坩堝生產(chǎn)基地的建設(shè)和投產(chǎn)，隨著擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能的逐步釋放，石英坩堝業(yè)務(wù)取得快速增長(zhǎng)。

晶盛機(jī)電稱，通過本次分拆，上市公司將更加專注于光伏和半導(dǎo)體領(lǐng)域的晶體生長(zhǎng)及加工設(shè)備、藍(lán)寶石材料和碳化硅材料等業(yè)務(wù)。所屬子公司美晶新材獨(dú)立從事石英坩堝的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，通過創(chuàng)業(yè)板上市將進(jìn)一步增強(qiáng)融資能力與資金實(shí)力，提升美晶新材的盈利能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

本次分拆完成后，美晶新材仍為公司控股子公司，美晶新材的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力仍將反映在公司的合并報(bào)表中。

盡管本次分拆將導(dǎo)致公司持有美晶新材的權(quán)益被攤薄，但是通過本次分拆，美晶新材的獨(dú)立性、投融資能力以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步增強(qiáng)，從而有利于提升公司未來的整體盈利水平。

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