注冊(cè)地在新疆，主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地在河北石家莊，核心經(jīng)營(yíng)地域在西部、東北和華北，服務(wù)器機(jī)房卻要建在深圳前海的5A甲級(jí)寫字樓里？

近日，元道通信（301139）因擬將募投項(xiàng)目“研發(fā)中心建設(shè)”實(shí)施地點(diǎn)從深圳寶安變更至前海華潤(rùn)金融中心，建筑工程費(fèi)翻了一倍多，且要?jiǎng)佑贸假Y金補(bǔ)差，收到深交所的關(guān)注函。

(相關(guān)資料圖)

關(guān)注函要求元道通信說(shuō)明大額投入是否符合成本效益原則，新選址“是否具備搭建機(jī)房的物理?xiàng)l件”，以及是否可能出現(xiàn)將標(biāo)的房產(chǎn)挪作他用的情形等。

時(shí)娜/攝

近日，記者實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，元道通信擬購(gòu)置的“前海華潤(rùn)金融中心”房產(chǎn)地處深圳市前海金融核心商務(wù)區(qū)，為5A甲級(jí)海景寫字樓。目前元道通信深圳全資子公司的注冊(cè)地址已變更至該樓，但該樓還處于毛坯狀態(tài)，裝修材料已經(jīng)進(jìn)場(chǎng)。大樓銷售人員稱，若要在樓里建服務(wù)器機(jī)房，可能需要對(duì)樓層承重等進(jìn)行額外加固。

研發(fā)中心選址變更至

前海某金融中心

元道通信是一家通信網(wǎng)絡(luò)維護(hù)與優(yōu)化、通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)服務(wù)商，主要業(yè)務(wù)為對(duì)現(xiàn)有通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)施、設(shè)備進(jìn)行維護(hù)、優(yōu)化，以及新建、改建通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)施。業(yè)務(wù)雖相對(duì)傳統(tǒng)，但公司自主研發(fā)了一套集業(yè)務(wù)管理、流程管理和管理支撐于一體的綜合運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)，于2022年7月8日成功登陸創(chuàng)業(yè)板。

公司原計(jì)劃IPO募集資金8.43億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，實(shí)際募資凈額為10.65億元?？鄢纪俄?xiàng)目資金需求后，超募資金約2.22億元。目前公司已使用超募資金6600萬(wàn)元用于償還銀行貸款。

根據(jù)《招股說(shuō)明書》，公司原計(jì)劃使用1.24億元募投資金用于“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”，研發(fā)方向?yàn)閷?duì)綜合運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)進(jìn)行完善、優(yōu)化升級(jí)，以及升級(jí)機(jī)房，采購(gòu)服務(wù)器及配套軟硬件。其中，建筑工程費(fèi)7000萬(wàn)元，擬在深圳市寶安區(qū)購(gòu)置交通相對(duì)便捷、物業(yè)配套成熟、價(jià)格較為合理的成熟場(chǎng)所作為研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施地點(diǎn)。

近日，元道通信披露《關(guān)于增加募投項(xiàng)目投資額和實(shí)施主體、調(diào)整募投項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)和內(nèi)部投資結(jié)構(gòu)及向全資子公司增資以實(shí)施募投項(xiàng)目的公告》（以下稱“公告”）稱，擬將募投項(xiàng)目“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”的實(shí)施地點(diǎn)由“深圳市寶安區(qū)”調(diào)整至“深圳市南山區(qū)”，擬購(gòu)置房產(chǎn)為前海華潤(rùn)金融中心二期T5棟某整層，房屋建筑面積約2400平方米，購(gòu)置價(jià)款不超過(guò)1.6億元，研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目總投資額增至約1.84億元。

根據(jù)公告，該房產(chǎn)將為公司研發(fā)工作提供辦公、開發(fā)、測(cè)試場(chǎng)所。新實(shí)施地點(diǎn)的購(gòu)置價(jià)格將高于原計(jì)劃實(shí)施地點(diǎn)，因此，公司擬使用超募資金6000萬(wàn)元增加募投項(xiàng)目“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”的投資額，即公司計(jì)劃使用7000萬(wàn)元募集資金以及6000萬(wàn)元超募資金共計(jì)1.3億元用于上述房產(chǎn)的購(gòu)置，不足部分將由公司自有資金補(bǔ)足。

與此同時(shí)，元道通信還在公告中擬增加全資子公司深圳元道為“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”募投項(xiàng)目的實(shí)施主體。在公告中，深圳元道的注冊(cè)地址已經(jīng)變更為“深圳市前海深港合作區(qū)南山街道夢(mèng)海大道5035號(hào)前海華潤(rùn)金融中心T5寫字樓3901”。

根據(jù)天眼查，深圳元道此前的注冊(cè)地址為“深圳市寶安區(qū)西鄉(xiāng)街道銀田路4號(hào)華豐寶安智谷科技創(chuàng)新園B座5樓510-511-512”，注冊(cè)地址變更于27天前完成。

深圳元道當(dāng)前的注冊(cè)地址與公司擬購(gòu)置房產(chǎn)同為“前海華潤(rùn)金融中心T5棟 ”，但公告顯示一個(gè)位于“南山街道”，一個(gè)位于“南頭街道”。

前海華潤(rùn)金融中心的開發(fā)商華潤(rùn)置地工作人員告訴記者，目前深圳只有一個(gè)前海華潤(rùn)金融中心，位于深圳市前海深港合作區(qū)華潤(rùn)前海中心華潤(rùn)前海大廈，“南頭街道”可能系筆誤。

監(jiān)管關(guān)注

“是否具備搭建機(jī)房的物理?xiàng)l件”

在公告中，深圳元道核心業(yè)務(wù)被描述為“以研發(fā)為主”，而元道通信此前在《招股說(shuō)明書》中披露，公司在對(duì)外拓展智慧城市，銷售信息通信技術(shù)產(chǎn)品時(shí)，以深圳元道為主體進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷、客戶關(guān)系維護(hù)等工作。

對(duì)此，深交所要求公司補(bǔ)充披露截至《招股說(shuō)明書》披露日以及回函日深圳元道的主要業(yè)務(wù)及人員構(gòu)成情況，并說(shuō)明深圳元道的核心業(yè)務(wù)在短期內(nèi)由市場(chǎng)營(yíng)銷轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)研發(fā)的原因及其合理性，以及相關(guān)信息是否真實(shí)、準(zhǔn)確。

記者按照公告提供的地址實(shí)地探訪前海華潤(rùn)金融中心T5棟39樓發(fā)現(xiàn)，包括3901在內(nèi)的整層樓都處于裝修狀態(tài)，電梯廳已裝修完畢，整層

大樓銷售人員稱，該大樓為5A甲級(jí)海景寫字樓，目前還剩少量樓層在售，剩余項(xiàng)目均價(jià)為每平米7.5萬(wàn)元左右。租金為每月每平200元-230元，物業(yè)管理費(fèi)每月每平25元，空調(diào)費(fèi)每月每平15.4元（只包工作日12小時(shí)及周六半天，超出部分另交），電費(fèi)每度約1.2元，另外樓層承重有一定要求。

根據(jù)元道通信《招股說(shuō)明書》，“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”的研發(fā)內(nèi)容主要服務(wù)于公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理需要，研發(fā)方向?yàn)閷?duì)綜合運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)進(jìn)行完善、優(yōu)化升級(jí)；公司機(jī)房帶寬接近飽和、服務(wù)器負(fù)載快速攀升、算力資源較為緊張，本項(xiàng)目將采購(gòu)性能先進(jìn)的服務(wù)器及配套軟硬件，能有效擴(kuò)容服務(wù)器、擴(kuò)充帶寬和提升算力，解決硬件瓶頸。

眾說(shuō)周知，服務(wù)器所在的機(jī)房不能建在高層或地下室，且對(duì)防火、防水、防潮、溫濕度等都有較高要求，還要考慮電費(fèi)等成本因素，元道通信投資過(guò)億在深圳前海買高層海景房建研發(fā)中心，合理性受到深交所的質(zhì)疑。

深交所要求公司結(jié)合研發(fā)人員數(shù)量、擬采購(gòu)服務(wù)器的型號(hào)及數(shù)量、標(biāo)的房產(chǎn)區(qū)域劃分及周邊環(huán)境等，說(shuō)明標(biāo)的房產(chǎn)的面積是否合理，是否具備搭建機(jī)房的物理?xiàng)l件，能否達(dá)到解決硬件瓶頸的預(yù)期。

此外，深交所還要求公司補(bǔ)充披露目前綜合運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)的主要功能及應(yīng)用情況，公司目前機(jī)房、服務(wù)器及算力的具體情況，以及該募投項(xiàng)目預(yù)期要達(dá)到的改進(jìn)效果；結(jié)合調(diào)整后的投資總額及其明細(xì)構(gòu)成、相關(guān)資產(chǎn)的折舊攤銷情況、相關(guān)替代服務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格以及公司近三年的研發(fā)支出等，說(shuō)明該項(xiàng)大額投入是否符合成本效益原則。

“研發(fā)中心”專項(xiàng)募投資金

只有15%用于研發(fā)？

根據(jù)元道通信的公告，調(diào)整實(shí)施地點(diǎn)后，不僅“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”總投資額大幅增加，該項(xiàng)目?jī)?nèi)部投資結(jié)構(gòu)也發(fā)生調(diào)整。

根據(jù)元道通信《招股說(shuō)明書》，“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”原計(jì)劃總投資為1.24億元，其中建筑工程費(fèi)7000萬(wàn)元，占比56.64%，研發(fā)費(fèi)用2880.36萬(wàn)元，占比23.31%。

此次調(diào)整后，總投資增加至1.84億元，建筑工程費(fèi)增至1.3億元，占比提升至70.65%，研發(fā)費(fèi)用仍為2880.36萬(wàn)元，占比降至15.69%。

深交所在關(guān)注函中，對(duì)公司“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”總投資增加，但未采取其他更加有效且經(jīng)濟(jì)的措施以吸引人才提出了質(zhì)疑，要求公司補(bǔ)充披露計(jì)劃從外部引入的研發(fā)人才情況，包括但不限于人員數(shù)量、對(duì)學(xué)歷及工作能力要求、擬支付薪酬待遇等。

元道通信在公告中稱，公司選擇新實(shí)施地點(diǎn)的原因，主要基于后者在政策、區(qū)域、人才、環(huán)境等方面的優(yōu)勢(shì)。如當(dāng)?shù)卣诙愂照摺⑷瞬耪叩确矫娼o予的大力支持，更充沛的研發(fā)產(chǎn)業(yè)資源助力公司研發(fā)，周邊成熟的商業(yè)配套及高度便捷的交通有利于公司從外部引入更多專業(yè)研發(fā)人才等。

但元道通信此前也在《招股說(shuō)明書》中坦言，“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”主要服務(wù)于公司內(nèi)部管理、研發(fā)需要，不直接產(chǎn)生利潤(rùn)，因此不進(jìn)行單獨(dú)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)。那么，當(dāng)?shù)卣诙愂盏确矫娴膬?yōu)惠政策究竟如何影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)呢？

深交所要求公司補(bǔ)充披露吸引公司變更募投項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)的具體政策優(yōu)勢(shì)以及公司目前已取得的情況，及其對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響。

目前，元道通信還未公布2022年年度業(yè)績(jī)報(bào)告，其三季報(bào)顯示，公司2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約13.49億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約7210萬(wàn)元。

深交所還要求公司結(jié)合當(dāng)?shù)氐墓δ芏ㄎ患澳壳敖ㄔO(shè)進(jìn)度、標(biāo)的房產(chǎn)規(guī)劃用途、周邊企業(yè)分布情況等，詳細(xì)說(shuō)明當(dāng)?shù)亍案渑娴难邪l(fā)產(chǎn)業(yè)資源”的判斷依據(jù)以及對(duì)公司研發(fā)工作的具體影響。

“綜合上述內(nèi)容，充分說(shuō)明放棄原實(shí)施地點(diǎn)的原因，是否可能出現(xiàn)將標(biāo)的房產(chǎn)挪作他用的情形?！鄙罱凰陉P(guān)注函中表示。

上市公司募投資金的合理使用一直是監(jiān)管部門和投資者關(guān)注的焦點(diǎn)，元道通信研發(fā)中心項(xiàng)目的后續(xù)建設(shè)進(jìn)展，本報(bào)將保持跟蹤。

審讀：朱建華 監(jiān)制：張曉光 簽發(fā)：潘林青